انتشار: ۳ خرداد ۱۴۰۴

8 دقیقه زمان مطالعه

کراس مارجین چیست و چه نقشی در معاملات دارد؟

در دنیای معاملات اهرمی، روش‌های مختلفی برای مدیریت سرمایه و کنترل ریسک وجود دارد که یکی از مهم‌ترین آن‌ها کراس مارجین (Cross Margin) است. کراس مارجین یک روش معاملاتی در بازارهای آتی و مارجین است که در آن کل موجودی حساب به‌عنوان پشتوانه برای تمامی موقعیت‌ های باز در نظر گرفته می‌شود. این روش برخلاف ایزوله مارجین (Isolated Margin)، که در آن مقدار مشخصی از سرمایه به یک معامله اختصاص داده می‌شود، از تمام موجودی حساب برای جلوگیری از لیکویید شدن یک موقعیت استفاده می‌کند.

کراس مارجین یکی از محبوب‌ ترین روش‌ های مدیریت سرمایه در میان معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شود؛ زیرا انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه داده و باعث افزایش ماندگاری موقعیت‌های معاملاتی در برابر نوسانات بازار می‌شود. با این حال، این روش در کنار مزایای خود، خطراتی نیز به همراه دارد، زیرا در صورت حرکت نامطلوب قیمت، ممکن است کل موجودی حساب برای پوشش ضررها مورد استفاده قرار گیرد و منجر به از دست رفتن تمام دارایی معامله‌گر شود.

در این مقاله از صرافی معتبر اکس نوین ، مفهوم کراس مارجین را به‌طور دقیق بررسی کرده و نقش آن را در مدیریت معاملات، کنترل ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌ های معاملاتی توضیح خواهیم داد.همچنین تفاوت آن با ایزوله مارجین و استراتژی‌های بهینه برای استفاده از این روش را مورد بحث قرار می‌دهیم. شما میتوانید ار صرافی معتبر اکس نوین خرید و فروش ارز دیجیتال ثبت کنید از جمله خرید تتر و خرید ترون و در این بازار سرمایه گذاری کنید.در مقاله گذشته راجع به کال مارجین چیست؟آشنایی با انواع کال مارجین صحبت شد.

کراس مارجین چیست؟

Cross Margin یکی از حالت‌های معاملات مارجین در بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال است. در این نوع معامله، کل موجودی حساب معاملاتی شما به عنوان وثیقه برای پوزیشن‌های باز شما استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، تمام دارایی‌های شما در حساب مارجین به عنوان پشتوانه برای معاملات شما عمل می‌کنند.

مزایای کراس مارجین

1. استفاده بهینه از سرمایه
   کراس مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از کل موجودی حساب خود به عنوان پشتوانه معاملات استفاده کنند. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه به‌صورت بهینه‌تر در معاملات مختلف مورد استفاده قرار گیرد.
2. کاهش احتمال لیکویید شدن
   از آنجایی که در کراس مارجین کل موجودی حساب برای پشتیبانی از موقعیت‌های باز استفاده می‌شود، احتمال لیکویید شدن کاهش می‌یابد. در مقایسه با ایزوله مارجین، که تنها مقدار مشخصی از سرمایه در یک معامله درگیر است، کراس مارجین می‌تواند ضررها را در کل حساب توزیع کند.
3. افزایش انعطاف‌پذیری در معاملات
   معامله‌گران می‌توانند با مدیریت بهتر سرمایه خود، موقعیت‌های بیشتری را به‌طور هم‌زمان باز کنند. این موضوع به آن‌ها اجازه می‌دهد که بدون نیاز به تخصیص سرمایه جدید، معاملات متنوعی را اجرا کنند.
4. مدیریت بهتر سود و زیان
   در کراس مارجین، سودهای حاصل از یک معامله می‌توانند برای جلوگیری از لیکویید شدن سایر موقعیت‌ها استفاده شوند. این ویژگی به معامله‌گران کمک می‌کند تا از نوسانات کوتاه‌مدت بازار جان سالم به در ببرند.
5. کاهش نیاز به مداخله دستی
   در حالت ایزوله مارجین، معامله‌گران باید به‌طور مداوم مقدار مارجین را بررسی کنند و در صورت نیاز، سرمایه بیشتری به معامله اضافه کنند. اما در کراس مارجین، این فرآیند به‌صورت خودکار انجام می‌شود و نیاز به مداخله دستی را کاهش می‌دهد.
6. بهبود عملکرد در استراتژی‌های هجینگ (Hedging)
   معامله‌گرانی که از استراتژی‌های هجینگ استفاده می‌کنند، می‌توانند از کراس مارجین برای مدیریت بهتر ریسک و بهره‌برداری از موقعیت‌های هم‌زمان در بازار استفاده کنند.

با وجود تمام این مزایا، معامله‌گران باید ریسک‌های مرتبط با کراس مارجین را نیز در نظر بگیرند، زیرا در صورت مدیریت نادرست، احتمال از دست دادن کل موجودی حساب وجود دارد.

نحوه کار کراس مارجین چگونه است؟

در Cross Margin کل موجودی حساب شما برای تأمین مارجین تمامی معاملات باز مورد استفاده قرار می‌گیرد. این روش مارجین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از موجودی کل حساب خود برای جلوگیری از لیکویید شدن و مدیریت ریسک استفاده کنند. در ادامه نحوه کار کراس مارجین را توضیح می‌دهیم:

1. اشتراک‌گذاری مارجین بین معاملات
   در کراس مارجین، تمام موقعیت‌های باز از یک منبع مارجین مشترک استفاده می‌کنند. این بدان معناست که اگر یک معامله در ضرر باشد، سایر معاملات می‌توانند از موجودی حساب برای جلوگیری از لیکویید شدن آن استفاده کنند.
2. استفاده خودکار از موجودی حساب
   اگر بازار برخلاف پیش‌بینی معامله‌گر حرکت کند، به جای لیکویید شدن سریع موقعیت، سیستم به‌طور خودکار از موجودی آزاد حساب برای جبران ضرر استفاده می‌کند. این ویژگی احتمال از دست دادن سرمایه را کاهش می‌دهد.
3. مدیریت سود و زیان در سطح حساب
   در کراس مارجین، سود و زیان هر معامله روی کل حساب تأثیر می‌گذارد. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از سود یک معامله برای پوشش ضررهای احتمالی در معاملات دیگر استفاده کنند.
4. مناسب برای معاملات با حجم بالا و استراتژی‌های هجینگ
   معامله‌گرانی که استراتژی‌های معاملاتی پیچیده مانند هجینگ (hedging) را دنبال می‌کنند، می‌توانند از کراس مارجین برای باز کردن موقعیت‌های هم‌زمان بدون نیاز به مارجین اضافی استفاده کنند.
5. امکان افزایش مارجین برای کاهش لیکویید شدن
   در صورتی که سطح مارجین کاهش یابد، معامله‌گر می‌تواند با واریز دارایی بیشتر به حساب، از لیکویید شدن جلوگیری کند.

مثال ساده از نحوه کار کراس مارجین

فرض کنید یک معامله‌گر 1000 تتر در حساب خود دارد و دو معامله باز می‌کند:

• معامله اول: خرید بیت‌کوین با 500 تتر
• معامله دوم: خرید اتریوم با 500 تتر

در صورتی که قیمت بیت‌کوین کاهش یابد و این معامله وارد ضرر شود، کراس مارجین به‌طور خودکار از باقی‌مانده موجودی حساب (500 تتر باقی‌مانده) برای جلوگیری از لیکویید شدن معامله استفاده می‌کند.

 در Cross Margin تا زمانی که موجودی حساب کافی باشد، احتمال لیکویید شدن کاهش پیدا می‌کند و مدیریت سرمایه بهینه‌تر خواهد بود. با این حال، اگر زیان معاملات بیش از کل موجودی حساب شود، معامله‌گر تمام سرمایه خود را از دست می‌دهد.

مقایسه کراس مارجین و مارجین ایزوله: تفاوت در مدیریت ریسک و سرمایه

در معاملات مارجین، دو روش رایج برای تخصیص وثیقه وجود دارد: کراس مارجین (Cross Margin) و مارجین ایزوله (Isolated Margin). تفاوت اصلی این دو روش در نحوه مدیریت سرمایه و کنترل ریسک است.

در مارجین ایزوله، هر معامله مقدار مشخصی از سرمایه را به‌عنوان وثیقه دریافت می‌کند. اگر معامله وارد ضرر شود و این میزان وثیقه تمام شود، آن موقعیت به‌طور خودکار لیکویید خواهد شد، اما سایر سرمایه حساب تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. این روش به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ریسک را برای هر معامله به‌صورت جداگانه مدیریت کنند.

در مقابل، Cross Margin از کل موجودی حساب به‌عنوان وثیقه برای تمام موقعیت‌های باز استفاده می‌کند. اگر یک معامله وارد محدوده ضرر شود، سیستم به‌طور خودکار از سایر سرمایه‌های حساب برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده می‌کند. این روش انعطاف‌پذیرتر است و شانس حفظ موقعیت‌ها را افزایش می‌دهد، اما ریسک بالاتری دارد، زیرا ممکن است کل موجودی حساب از بین برود.

فرض کنید ۱۰ هزار دلار سرمایه دارید و ۱۰ معامله باز کرده‌اید

در مارجین ایزوله، برای هر معامله ۱۰۰۰ دلار وثیقه تخصیص می‌دهید. اگر یکی از معاملات وارد ضرر شود، تنها همان ۱۰۰۰ دلار از بین می‌رود و باقی‌مانده سرمایه شما در امنیت خواهد بود.
 در کراس مارجین، تمام ۱۰ هزار دلار به‌عنوان پشتوانه تمام معاملات عمل می‌کند. اگر یکی از معاملات ضرر کند، از موجودی کل حساب برای جبران زیان استفاده خواهد شد. این فرایند ادامه دارد تا زمانی که زیان‌ها به حدی برسند که کل حساب لیکویید شود.

• مارجین ایزوله برای معامله‌گرانی مناسب است که می‌خواهند ریسک هر موقعیت را محدود کنند و سرمایه خود را به‌طور دقیق مدیریت نمایند.
• کراس مارجین گزینه‌ای انعطاف‌پذیرتر برای معامله‌گران حرفه‌ای است که از استراتژی‌های پیچیده مانند هجینگ استفاده می‌کنند، اما به دلیل امکان از دست دادن کل سرمایه، نیاز به مدیریت ریسک دقیق دارد.

کاهش خطر لیکویید شدن با کراس مارجین

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌ های Cross Margin ، افزایش مقاومت در برابر لیکویید شدن است. در این روش، اگر یکی از معاملات در آستانه ضرر شدید باشد، سیستم به‌طور خودکار از موجودی کل حساب برای تأمین مارجین اضافی استفاده می‌کند. این امر به معامله‌گران فرصت بیشتری می‌دهد تا در شرایط نامطلوب بازار، پوزیشن‌های خود را مدیریت کرده و از افت ناگهانی سرمایه جلوگیری کنند. 

البته این مزیت زمانی مؤثر است که حساب دارای موجودی کافی باشد. در صورتی که زیان معاملات بیش از کل سرمایه شود، لیکویید شدن اجتناب‌ناپذیر خواهد بود. بنابراین، مدیریت ریسک و استفاده از استراتژی‌های مناسب برای جلوگیری از زیان‌های جبران‌ناپذیر در این روش بسیار حیاتی است. کراس مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که مدت بیشتری در بازار باقی بمانند، اما در صورت عدم مدیریت صحیح، می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود.

صرافی‌ های پیشرو در پشتیبانی از کراس مارجین

بسیاری از صرافی‌های معتبر جهانی قابلیت کراس مارجین را در پلتفرم خود ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند از سرمایه خود بهینه‌تر استفاده کنند. در ادامه برخی از صرافی‌ های برجسته که این امکان را فراهم کرده‌اند معرفی می‌شوند:

Binance – بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال که در معاملات فیوچرز و مارجین از کراس مارجین پشتیبانی می‌کند و گزینه‌ای محبوب برای تریدرها محسوب می‌شود.
Bybit – یک صرافی تخصصی برای معاملات فیوچرز که کراس مارجین را برای کاربران حرفه‌ای ارائه داده است.
CoinEx – این پلتفرم نیز در بخش مارجین و فیوچرز امکان استفاده از کراس مارجین را فراهم کرده است.

در ایران نیز صرافی رمزینکس با ارائه امکان کراس مارجین به کاربران، فضایی مطمئن و حرفه‌ای را برای انجام معاملات پیشرفته فراهم کرده است. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا تمام موجودی خود را به‌عنوان وثیقه برای معاملات به کار بگیرند و استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را اجرا کنند.

تفاوت کراس مارجین در معاملات اسپات و فیوچرز

Cross Margin در معاملات اسپات به این معناست که کل موجودی حساب مارجین به‌عنوان وثیقه برای تمامی معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. در مقابل، در معاملات فیوچرز، مارجین بین تمام موقعیت‌های باز در همان حساب فیوچرز تقسیم می‌شود.

در معاملات اسپات، اگر یکی از معاملات در ضرر قرار بگیرد، ممکن است کل موجودی حساب مارجین تحت تأثیر قرار بگیرد. اما در معاملات فیوچرز، تنها دارایی‌های موجود در حساب فیوچرز به‌عنوان وثیقه استفاده می‌شوند. با وجود این تفاوت، نحوه عملکرد کراس مارجین در هر دو حالت مشابه است و مدیریت ریسک و استراتژی صحیح معامله نقشی حیاتی در جلوگیری از زیان‌های سنگین دارد.

کراس مارجین: شمشیری دولبه برای معامله‌گران

کراس مارجین به عنوان یک ابزار قدرتمند در معاملات اهرمی، می‌تواند سودهای قابل توجهی را برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. با این حال، استفاده از آن نیازمند دانش، تجربه و مدیریت دقیق ریسک است.

چه کسانی می‌توانند از کراس مارجین استفاده کنند؟

کراس مارجین برای معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه که دارای ویژگی‌های زیر هستند، مناسب است:

• تجربه کافی: معامله‌گر باید تجربه کافی در معاملات مارجین و مدیریت ریسک داشته باشد.
• استراتژی معاملاتی پیچیده: معامله‌گر باید از استراتژی‌های معاملاتی پیچیده استفاده کند و بتواند چندین معامله را به طور همزمان مدیریت کند.
• سرمایه کافی: معامله‌گر باید سرمایه کافی برای جلوگیری از لیکویید شدن در حساب خود داشته باشد.
• انعطاف‌پذیری: معامله‌گر باید به دنبال انعطاف‌پذیری بیشتر در معاملات خود باشد و بخواهد از کل موجودی حساب خود برای پشتیبانی از معاملات استفاده کند.

چه کسانی نباید از کراس مارجین استفاده کنند؟

کراس مارجین برای افراد زیر مناسب نیست:

• مبتدیان: مبتدیان که تجربه کافی در مدیریت ریسک ندارند، نباید از کراس مارجین استفاده کنند. زیرا ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهند.
• افراد ریسک‌گریز: افرادی که ترجیح می‌دهند کنترل بیشتری روی ریسک خود داشته باشند، بهتر است از کراس مارجین استفاده نکنند. در کراس مارجین، ضرر یک معامله می‌تواند بر کل حساب تأثیر بگذارد، در حالی که در مارجین ایزوله، ضرر به همان معامله محدود می‌شود.
• معامله‌گران با سرمایه کم: معامله‌گرانی که سرمایه کمی دارند، نباید از کراس مارجین استفاده کنند. زیرا اگر موجودی حساب کم باشد، کراس مارجین نمی‌تواند از لیکویید شدن جلوگیری کند و کل سرمایه ممکن است از بین برود.

نکات کلیدی در استفاده از کراس مارجین

• آموزش: قبل از استفاده از کراس مارجین، حتماً آموزش‌های لازم را ببینید و با نحوه عملکرد آن آشنا شوید.
• مدیریت ریسک: مدیریت ریسک در معاملات مارجین بسیار مهم است. همواره حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) مشخص کنید و از سرمایه‌گذاری بیش از حد خودداری کنید.
• تحلیل بازار: قبل از باز کردن هر پوزیشن، حتماً تحلیل‌های لازم را در مورد بازار انجام دهید و از روند بازار آگاه باشید.
• نظارت مداوم: به طور مداوم وضعیت حساب و پوزیشن‌های خود را بررسی کنید و در صورت لزوم، اقدامات لازم را برای جلوگیری از ضرر بیشتر انجام دهید.

کراس مارجین می‌تواند ابزاری قدرتمند برای معامله‌گران حرفه‌ای باشد، اما به دلیل ریسک بالای آن، برای معامله‌گران مبتدی و کم تجربه توصیه نمی‌شود. قبل از استفاده از این نوع معامله، حتماً آموزش‌های لازم را ببینید و با دقت و احتیاط عمل کنید.

مهار ریسک در معاملات کراس مارجین

معاملات با کراس مارجین، به دلیل استفاده از کل موجودی حساب به عنوان وثیقه، نیازمند مدیریت دقیق و حرفه‌ای ریسک است. در غیر این صورت، کوچکترین اشتباه می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. در این مقاله، به نکات کلیدی برای مدیریت ریسک در معاملات کراس مارجین می‌پردازیم:

۱. تعیین حد ضرر و حد سود

تعیین حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) از مهم‌ترین اصول مدیریت ریسک در هر نوع معامله‌ای، به ویژه کراس مارجین است. با تعیین حد ضرر، از ضررهای بیشتر جلوگیری می‌کنید و با تعیین حد سود، سود خود را در نقطه مناسبی برداشت می‌کنید.

۲. مدیریت حجم معاملات

حجم معاملات خود را با توجه به موجودی حساب و میزان ریسک‌پذیری خود تعیین کنید. از اهرم‌های بالا بدون برنامه‌ریزی و تحلیل دقیق، جداً خودداری کنید. به یاد داشته باشید که هرچه حجم معامله بیشتر باشد، ریسک آن نیز بیشتر است.

۳. بررسی مداوم وضعیت حساب

به طور مرتب موجودی حساب، مارجین استفاده‌شده و سطح لیکویید شدن خود را بررسی کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا از وضعیت مالی خود آگاه باشید و در صورت لزوم، اقدامات لازم را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر انجام دهید.

۴. تحلیل شرایط بازار

همواره اخبار و رویدادهای مؤثر بر بازار را دنبال کنید و از معامله در شرایط پرنوسان و غیرقابل پیش‌بینی خودداری کنید. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک کند.

۵. استفاده از استراتژی‌ های معاملاتی مناسب

استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب و tested شده، می‌تواند به شما در کاهش ریسک و افزایش سودآوری کمک کند. قبل از ورود به هر معامله، استراتژی خود را مشخص کنید و به آن پایبند باشید.

۶.Diversification

سرمایه خود را بین چندین ارز دیجیتال و معامله تقسیم کنید. این کار باعث می‌شود که در صورت ضرر در یک معامله، کل سرمایه شما در معرض خطر قرار نگیرد.

۷. آموزش و کسب تجربه

قبل از شروع معاملات با کراس مارجین، حتماً آموزش‌های لازم را ببینید و تجربه کافی را کسب کنید. از معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه کمک بگیرید و از اشتباهات آن‌ها درس بگیرید.

۸. کنترل احساسات

معاملات در بازارهای مالی، به ویژه معاملات مارجین، می‌تواند بسیار هیجان‌انگیز و استرس‌زا باشد. کنترل احساسات و تصمیم‌گیری منطقی، از جمله عوامل کلیدی برای موفقیت در این بازارها است.

۹. استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک

از ابزارهای مدیریت ریسک مانند Stop-loss و Trailing stop برای محدود کردن ضرر و حفظ سود خود استفاده کنید.

معاملات با کراس مارجین، با وجود پتانسیل سودآوری بالا، ریسک زیادی نیز به همراه دارند. با رعایت نکات ذکر شده در این مقاله، می‌توانید ریسک خود را به حداقل برسانید و از مزایای این نوع معاملات بهره‌مند شوید. به یاد داشته باشید که مدیریت ریسک، کلید موفقیت در بازارهای مالی است.

آیا کراس مارجین به کاهش هزینه‌ های معاملاتی کمک میکند؟

بله، کراس مارجین می‌تواند به کاهش هزینه‌های معاملاتی کمک کند. در این روش، تمام موجودی حساب به‌عنوان وثیقه برای معاملات استفاده می‌شود، که باعث می‌شود نیاز به تأمین مارجین اضافی برای هر پوزیشن کاهش یابد. این موضوع به معامله‌گران اجازه می‌دهد که با سرمایه کمتری موقعیت‌های بیشتری باز کنند و از هزینه‌های اضافی مربوط به تأمین مارجین در معاملات جداگانه جلوگیری کنند.

همچنین، به دلیل جلوگیری از لیکویید شدن سریع، معامله‌گران زمان بیشتری برای مدیریت پوزیشن‌های خود دارند و می‌توانند بدون نیاز به افزایش سرمایه، از اصلاحات بازار برای خروج مناسب‌تر استفاده کنند. با این حال، این روش ریسک بیشتری دارد و در صورت عدم مدیریت صحیح، کل موجودی حساب در معرض خطر قرار می‌گیرد.

سوالات متداول درخصوص کراس مارجین

0

0

0

0

0