انتشار: ۷ بهمن ۱۴۰۳

9 دقیقه زمان مطالعه

همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی: سهام، طلا و شاخص‌ های کلیدی

همبستگی بیت کوین چیست؟ در سال‌ های اخیر، بیت کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال نوظهور، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. این ارز دیجیتال که به عنوان طلای دیجیتال نیز شناخته می‌شود، به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد خود، همچون کمیابی، غیرمتمرکز بودن و مقاومت در برابر تورم، به یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است.از طریق صرافی معتبر و قدیمی اکس نوین میتوانید به راحتی اقدام به خرید ارزهای دیجیتال از جمله خرید بیت کوین ، خرید تتر و سایر ارزها کنید و در این حوزه شروع به فعالیت کنید.

با افزایش محبوبیت بیت کوین، سوالاتی در مورد رابطه آن با بازارهای سنتی همچون بازار سهام و بازار طلا مطرح شده است. آیا بیت کوین به عنوان یک دارایی امن عمل می‌کند و با طلا همبستگی دارد؟ یا اینکه بیشتر به عنوان یک دارایی ریسک‌پذیر مانند سهام عمل می‌کند؟ پاسخ به این سوالات برای سرمایه‌گذارانی که قصد دارند بیت کوین را به سبد سرمایه‌ گذاری خود اضافه کنند، بسیار مهم است.هدف اصلی این مقاله بررسی همبستگی بیت کوین و بازارهای سنتی، به ویژه بازار سهام و طلا است.شاخص فلاکت بیت کوین (BMI) چیست؟

اهمیت همبستگی بیت کوین و بازارهای سنتی

درک ارتباط بیت کوین با سایر دارایی‌ها، کلید موفقیت در سرمایه‌گذاری است. بررسی همبستگی بیت‌ کوین و بازارهای سنتی مانند سهام، طلا و شاخص‌های کلیدی، از چندین جهت اهمیت ویژه‌ای دارد:

1. تعیین نقش بیت ‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری

• تنوع‌سازی: با شناخت همبستگی، سرمایه‌گذاران می‌توانند سبد سرمایه‌گذاری متنوع‌تری ایجاد کنند و ریسک ناشی از نوسانات یک دارایی خاص را کاهش دهند.
• کاهش ریسک: اگر بیت کوین همبستگی کمی با سایر دارایی‌ها داشته باشد، می‌تواند به عنوان یک ابزار کاهش ریسک در سبد سرمایه‌گذاری عمل کند.

2. پیش‌بینی نوسانات بازار

• تعیین جهت حرکت بازار: همبستگی بالا بین بیت کوین و یک دارایی دیگر، می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا جهت حرکت قیمت آن دارایی را بهتر پیش‌بینی کنند.
• زمان‌بندی معاملات: با شناخت الگوهای همبستگی، می‌توان زمان مناسبی برای خرید یا فروش دارایی‌ها را تعیین کرد.

3. درک بهتر ماهیت بیت کوین

• تعیین جایگاه بیت کوین در سیستم مالی: بررسی همبستگی به ما کمک می‌کند تا بفهمیم بیت کوین بیشتر شبیه یک دارایی امن (مانند طلا) است یا یک دارایی پرریسک (مانند سهام).
• تأثیر عوامل خارجی: با تحلیل همبستگی، می‌توانیم درک کنیم که چه عواملی خارجی (مانند رویدادهای سیاسی، اقتصادی یا تکنولوژیکی) بر قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارند.

4. توسعه استراتژی‌ های سرمایه‌گذاری

• استراتژی‌های آربیتراژ: با شناسایی اختلافات قیمتی ناشی از همبستگی، می‌توان از فرصت‌های آربیتراژ استفاده کرد.
• استراتژی‌های پوشش ریسک: با استفاده از همبستگی می‌توان استراتژی‌های پوشش ریسک مناسب برای محافظت از پرتفولیو طراحی کرد.

5. توسعه مدل‌ های پیش‌بینی

• مدل‌های پیش‌بینی قیمت: با استفاده از داده‌های همبستگی می‌توان مدل‌های پیش‌بینی دقیق‌تری برای قیمت بیت کوین و سایر دارایی‌ها توسعه داد.

به طور خلاصه، درک همبستگی بیت‌ کوین و بازارهای سنتی، برای سرمایه‌گذارانی که قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال را دارند یا قصد دارند بیت کوین را به سبد سرمایه‌گذاری خود اضافه کنند، امری ضروری است. با تحلیل دقیق این همبستگی‌ها، می‌توان تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تر و موثرتری اتخاذ کرد.

همبستگی بیت کوین (Correlation) چیست؟

همبستگی بیت کوین به معنای ارتباط و تأثیر متقابل قیمت بیت کوین با سایر دارایی‌های مالی مانند سهام، طلا و سایر ارزهای دیجیتال است. به عبارت ساده‌تر، همبستگی نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین تا چه اندازه با قیمت این دارایی‌ها هماهنگ حرکت می‌کند. این همبستگی می‌تواند مثبت، منفی یا صفر باشد. تریدینگ ویو یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌ها در میان تریدرها است. این پلتفرم به شما امکان می‌دهد تا با استفاده از داده‌های بازار واقعی، استراتژی‌های خود را آزمایش کنید و از ابزارهای پیشرفته برای تحلیل نمودارها استفاده کنید.

• همبستگی بیت کوین مثبت: به این معنی است که وقتی قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، قیمت دارایی دیگری که با آن همبسته است نیز به احتمال زیاد افزایش می‌یابد.
• همبستگی بیت کوین منفی: به این معنی است که وقتی قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، قیمت دارایی دیگری که با آن همبسته است به احتمال زیاد کاهش می‌یابد.
• همبستگی بیت کوین صفر: به این معنی است که بین قیمت بیت کوین و قیمت دارایی دیگر هیچ رابطه مستقیمی وجود ندارد.

عوامل مؤثر بر همبستگی بیت کوین

همبستگی بیت ‌کوین با سایر دارایی‌ها یک مفهوم پیچیده است که تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. این عوامل می‌توانند از رویدادهای جهانی تا احساسات سرمایه‌گذاران را شامل شوند. در این بخش به بررسی برخی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر همبستگی بیت کوین می‌پردازیم.

1. رویداد های اقتصادی جهانی

• نرخ بهره: تغییرات در نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی تأثیر مستقیمی بر جذابیت نسبی بیت کوین نسبت به سایر دارایی‌ها دارد. افزایش نرخ بهره معمولاً منجر به کاهش جذابیت بیت کوین می‌شود.
• تورم: در دوره‌های تورمی، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌هایی برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هستند. بیت کوین به عنوان یک دارایی ضد تورمی می‌تواند در این شرایط جذاب باشد.
• رشد اقتصادی: رشد اقتصادی قوی معمولاً با افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران همراه است و می‌تواند به افزایش تقاضا برای بیت کوین منجر شود.
• سیاست‌های مالی: تصمیمات دولت‌ها در زمینه سیاست‌های مالی مانند افزایش یا کاهش مالیات‌ها می‌تواند بر بازارهای مالی و در نتیجه بر همبستگی بیت کوین تأثیر بگذارد.

2. رویدادهای سیاسی

• تنظیمات مقرراتی: تغییرات در قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال، به ویژه در کشورهای بزرگ، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت بیت کوین و همبستگی آن با سایر دارایی‌ها داشته باشد.
• جنگ‌ها و بحران‌ها: رویدادهای سیاسی ناآرام مانند جنگ‌ها و بحران‌ها می‌توانند به افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا و بیت کوین منجر شوند.

3. عوامل تکنولوژیکی

• توسعه زیرساخت بلاک چین: پیشرفت‌های تکنولوژیکی در حوزه بلاک چین می‌تواند به افزایش پذیرش بیت کوین و تقویت جایگاه آن در بازارهای مالی کمک کند.
• هک‌ها و حملات سایبری: وقوع هک‌های بزرگ در صرافی‌ها یا شبکه‌های بلاک چین می‌تواند به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و در نتیجه کاهش قیمت بیت کوین منجر شود.

4. روانشناسی بازار و احساسات سرمایه‌گذاران

• گله‌ای حرکت کردن: سرمایه‌گذاران اغلب تمایل دارند از رفتار سایر سرمایه‌گذاران تبعیت کنند. این پدیده می‌تواند به تقویت روندهای صعودی یا نزولی در بازار بیت کوین و افزایش همبستگی آن با سایر دارایی‌ها منجر شود.
• ترس و طمع: احساسات ترس و طمع سرمایه‌گذاران تأثیر قابل توجهی بر نوسانات بازار دارد. در دوره‌های ترس، سرمایه‌گذاران تمایل دارند دارایی‌های ریسکی مانند بیت کوین را بفروشند و به سمت دارایی‌های امن بروند.

5. عرضه و تقاضا

• هاوینگ: رویداد هاوینگ که منجر به کاهش نرخ تولید بیت کوین می‌شود، می‌تواند بر عرضه و تقاضا و در نتیجه قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد.
• ورود سرمایه‌گذاران نهادی: ورود سرمایه‌گذاران بزرگ مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های چندملیتی به بازار بیت کوین می‌تواند به افزایش نقدینگی و کاهش نوسانات قیمت کمک کند.

انواع ضریب همبستگی بیت کوین

برای اندازه‌گیری میزان ارتباط و وابستگی بین دو متغیر عددی، از ضریب همبستگی استفاده می‌شود. این ضریب عددی بین -1 تا 1 متغیر است و شدت و جهت رابطه بین دو متغیر را نشان می‌دهد.

رایج‌ترین نوع ضریب همبستگی، ضریب همبستگی پیرسون است که برای اندازه‌گیری رابطه خطی بین دو متغیر عددی استفاده می‌شود.

• ضریب همبستگی پیرسون برابر 1: نشان‌دهنده رابطه مستقیم کامل بین دو متغیر است. یعنی با افزایش یک متغیر، متغیر دیگر نیز افزایش می‌یابد.
• ضریب همبستگی پیرسون برابر -1: نشان‌دهنده رابطه معکوس کامل بین دو متغیر است. یعنی با افزایش یک متغیر، متغیر دیگر کاهش می‌یابد.
• ضریب همبستگی پیرسون برابر 0: نشان می‌دهد که بین دو متغیر هیچ رابطه خطی وجود ندارد.

روش‌ های محاسبه ضریب همبستگی

محاسبه دقیق ضریب همبستگی پیرسون نیاز به انجام محاسبات آماری پیچیده‌ای دارد. اما خوشبختانه نرم‌افزارهای آماری مانند اکسل، SPSS، و پایتون به راحتی این محاسبات را انجام می‌دهند.

به طور کلی، مراحل محاسبه ضریب همبستگی به شرح زیر است:

1. جمع‌آوری داده‌ها: ابتدا داده‌های مربوط به دو متغیری که می‌خواهیم همبستگی آن‌ها را بررسی کنیم، جمع‌آوری می‌کنیم.
2. محاسبه میانگین و انحراف استاندارد: برای هر یک از متغیرها، میانگین و انحراف استاندارد محاسبه می‌شود.
3. محاسبه کوواریانس: کوواریانس نشان می‌دهد که دو متغیر تا چه اندازه با هم تغییر می‌کنند.
4. محاسبه ضریب همبستگی پیرسون: با استفاده از فرمول مشخصی، ضریب همبستگی پیرسون بر اساس کوواریانس و انحراف استانداردها محاسبه می‌شود.

تفسیر ضریب همبستگی

• قدر مطلق ضریب همبستگی: نشان‌دهنده قدرت رابطه بین دو متغیر است. هرچه قدر مطلق ضریب همبستگی به 1 نزدیک‌تر باشد، رابطه قوی‌تر است.
• علامت ضریب همبستگی: نشان‌دهنده جهت رابطه است. علامت مثبت نشان‌دهنده رابطه مستقیم و علامت منفی نشان‌دهنده رابطه معکوس است.

مثال

فرض کنید می‌خواهیم همبستگی بین قیمت بیت کوین و قیمت طلا را بررسی کنیم. اگر ضریب همبستگی بین این دو متغیر 0.7 باشد، به این معنی است که رابطه مستقیمی بین قیمت این دو دارایی وجود دارد و با افزایش قیمت بیت کوین، به احتمال زیاد قیمت طلا نیز افزایش می‌یابد.

همبستگی بیت کوین با سایر دارایی‌ ها: یک بررسی جامع

بیت کوین به عنوان پیشگام ارزهای دیجیتال، همواره در کانون توجه سرمایه‌گذاران بوده است. یکی از سوالاتی که همواره مطرح می‌شود، این است که بیت کوین تا چه اندازه با سایر دارایی‌ها همبسته است. در این مقاله، به بررسی همبستگی بیت کوین با برخی از مهم‌ترین دارایی‌ها از جمله آلت کوین‌ها، طلا، شاخص دلار و شاخص  S&P 500  می‌پردازیم.

همبستگی مثبت بیت کوین با سایر دارایی‌ ها

• آلت کوین‌ها: اکثر آلت کوین‌ها همبستگی بالایی با بیت کوین دارند. این بدین معنی است که زمانی که قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، اغلب قیمت آلت کوین‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و بالعکس. این همبستگی به دلیل عوامل مختلفی از جمله احساسات بازار، ورود سرمایه‌گذاران جدید و همبستگی با بازارهای سنتی رخ می‌دهد.
• شاخص S&P 500: در برخی دوره‌ها، بیت کوین همبستگی مثبتی با شاخص S&P 500  نشان داده است. این همبستگی نشان می‌دهد که بیت کوین می‌تواند به عنوان یک دارایی ریسک‌پذیر در کنار سهام در نظر گرفته شود.

همبستگی منفی بیت کوین با سایر دارایی‌ ها

• شاخص دلار: به طور کلی، بیت کوین همبستگی منفی با شاخص دلار دارد. این بدان معنی است که زمانی که ارزش دلار افزایش می‌یابد، قیمت بیت کوین تمایل به کاهش دارد و بالعکس. این رابطه معکوس به دلیل عوامل مختلفی از جمله تقاضا برای دارایی‌های ریسک‌پذیر و جایگاه دلار به عنوان ارز ذخیره جهانی است.
• طلا: در گذشته، همبستگی بیت کوین و طلا به صورت قابل توجهی نوسان داشته است. در برخی دوره‌ها، این دو دارایی همبستگی مثبت و در برخی دیگر همبستگی منفی نشان داده‌اند. با این حال، به طور کلی، همبستگی بیت کوین و طلا ضعیف‌تر از همبستگی آن با سایر دارایی‌ها است.

همبستگی بیت کوین و طلا: یک رابطه متغیر

در سال‌های اخیر، بیت کوین و طلا به عنوان دو دارایی امن و جایگزین برای سرمایه‌گذاری شناخته شده‌اند. اما آیا این دو دارایی همواره با هم حرکت می‌کنند؟ پاسخ به این سوال پیچیده‌تر از آن چیزی است که به نظر می‌رسد.

همبستگی ضعیف در سال گذشته

تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهد که همبستگی بیت کوین و طلا در سال گذشته به پایین‌ترین سطح خود رسیده است. ضریب همبستگی این دو دارایی به حدود 0.21 رسیده است که نشان می‌دهد رابطه بسیار ضعیفی بین آن‌ها وجود دارد. ضریب همبستگی نزدیک به صفر به معنای آن است که تغییرات قیمت یکی از این دارایی‌ها تأثیر قابل توجهی بر قیمت دارایی دیگر ندارد.

نوسانات همبستگی در طول زمان

با این حال، همبستگی بیت کوین و طلا همیشه ثابت نبوده است. در برخی دوره‌ها، این دو دارایی همبستگی مثبتی از خود نشان داده‌اند، به این معنی که با افزایش قیمت یکی، قیمت دیگری نیز افزایش یافته است. در دوره‌های دیگر، همبستگی آن‌ها منفی بوده است، یعنی با افزایش قیمت یکی، قیمت دیگری کاهش یافته است.

همبستگی بیت کوین و شاخص دلار

شاخص دلار آمریکا (DXY) معیاری است برای سنجش قدرت دلار در برابر یک سبد از ارزهای مهم جهانی. این شاخص به عنوان یک شاخص کلیدی در بازارهای مالی شناخته می شود و تغییرات آن می تواند بر روی دارایی های مختلف، از جمله بیت کوین، تأثیر بگذارد.

رابطه تاریخی منفی

به طور کلی، همبستگی بیت کوین و شاخص دلار آمریکا منفی بوده است. این بدان معنا است که زمانی که ارزش دلار افزایش می یابد (شاخص DXY بالا می رود)، قیمت بیت کوین تمایل به کاهش دارد و بالعکس.

علت این همبستگی منفی چیست؟

• بیت کوین به عنوان یک دارایی جایگزین: بسیاری از سرمایه گذاران بیت کوین را به عنوان یک جایگزین برای دلار آمریکا و سایر ارزهای فیات در نظر می گیرند. زمانی که ارزش دلار افزایش می یابد، جذابیت بیت کوین به عنوان یک دارایی امن کاهش می یابد و در نتیجه تقاضا برای آن کاهش پیدا می کند.
• بیت کوین به عنوان یک دارایی ریسک پذیر: بیت کوین به عنوان یک دارایی جدید و پرنوسان شناخته می شود. در زمان های عدم قطعیت اقتصادی، سرمایه گذاران تمایل دارند به سمت دارایی های امن تر مانند دلار آمریکا حرکت کنند و در نتیجه تقاضا برای بیت کوین کاهش می یابد.

همبستگی بیت کوین با بازار سهام آمریکا

بیت کوین با بازار سهام آمریکا، به ویژه شاخص‌هایی مانند S&P 500، همبستگی دارد. این همبستگی در طول زمان نوسان داشته و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد.

دلایل همبستگی

• احساسات بازار: زمانی که سرمایه‌گذاران نسبت به آینده اقتصادی خوش‌بین هستند، تمایل دارند هم به سهام و هم به بیت کوین به‌عنوان دارایی‌های پرریسک سرمایه‌گذاری کنند. برعکس، در زمان‌های عدم اطمینان، هر دو بازار ممکن است با هم سقوط کنند.
• سیاست‌های پولی: تغییرات در نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی می‌تواند بر هر دو بازار تأثیر بگذارد. کاهش نرخ بهره معمولاً به رشد بازار سهام و افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی مانند بیت کوین منجر می‌شود.
• جریان سرمایه: سرمایه‌گذاران نهادی اغلب به طور همزمان در سهام و بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند. این جریان سرمایه مشترک می‌تواند همبستگی بین این دو بازار را تقویت کند.

آیا بیت کوین از بازار سهام جدا خواهد شد؟

همبستگی بیت کوین و بازار سهام، به ویژه شاخص S&P 500، در سال‌های اخیر به موضوعی داغ در میان سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. نوسانات این همبستگی و تأثیر آن بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، سوالات بسیاری را در ذهن ایجاد کرده است.

بررسی روند تاریخی

همانطور که اشاره کردید، همبستگی بیت کوین و سهام در سال‌های اخیر تغییرات قابل توجهی داشته است. در برخی دوره‌ها، این دو بازار به شدت با هم همبسته بودند و در برخی دیگر، این همبستگی ضعیف‌تر شده است. این نوسانات نشان می‌دهد که عوامل متعددی بر این رابطه تأثیرگذارند.

چرا همبستگی تغییر می‌ کند؟

• احساسات بازار: احساسات عمومی سرمایه‌گذاران نسبت به ریسک و بازده، نقش مهمی در تعیین همبستگی بیت کوین و سهام ایفا می‌کند.
• سیاست‌های پولی: تغییرات در نرخ بهره و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی می‌تواند بر هر دو بازار تأثیر بگذارد.
• رویدادهای جهانی: رویدادهای مهم جهانی مانند بحران‌های اقتصادی، جنگ‌ها و تغییرات سیاسی می‌توانند بر همبستگی بیت کوین و سهام تأثیرگذار باشند.
• توسعه بازار ارزهای دیجیتال: با بالغ شدن بازار ارزهای دیجیتال و افزایش پذیرش بیت کوین به‌عنوان یک دارایی سرمایه‌ای، همبستگی آن با بازارهای سنتی ممکن است تغییر کند.

آیا جدایی ممکن است؟

بله، احتمال جدایی بازار بیت کوین از بازار سهام وجود دارد. با توجه به ماهیت نوظهور بیت کوین و عوامل متعددی که بر آن تأثیر می‌گذارند، نمی‌توان با قطعیت گفت که این همبستگی همیشه حفظ خواهد شد.

عوامل مؤثر بر جدایی

• توسعه زیرساخت‌های بلاک چین: پیشرفت‌های تکنولوژیکی در حوزه بلاک چین می‌تواند به افزایش پذیرش بیت کوین به‌عنوان یک دارایی مستقل کمک کند.
• تنظیمات مقرراتی: تغییرات در قوانین و مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال می‌تواند بر استقلال بیت کوین از بازارهای سنتی تأثیر بگذارد.
• ورود سرمایه‌گذاران نهادی: ورود سرمایه‌گذاران بزرگ به بازار بیت کوین می‌تواند به کاهش همبستگی آن با سایر بازارها کمک کند.

پیامد های جدایی بیت کوین از بازار سهام

جدایی بیت کوین از بازار سهام می‌تواند پیامدهای مهمی برای سرمایه‌گذاران داشته باشد:

• افزایش ریسک: در صورت جدایی، نوسانات قیمت بیت کوین ممکن است افزایش یابد و ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار بیشتر شود.
• فرصت‌های جدید: جدایی می‌تواند فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
• تغییرات در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز به تغییر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود داشته باشند.

نظر کارشناسان

نظر کارشناسان در مورد آینده همبستگی بیت کوین و سهام متفاوت است. برخی معتقدند که این همبستگی در کوتاه‌مدت حفظ خواهد شد، اما برخی دیگر معتقدند که در بلندمدت، بیت کوین می‌تواند از بازار سهام جدا شود.

سوالات متداول درخصوص همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی

0

0

0

0

0