انتشار: ۲۱ آبان ۱۴۰۳

7 دقیقه زمان مطالعه

کیف پول تعهدی و معاملات تعهدی به چه معناست؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌هایی برای افزایش بازده سرمایه‌گذاری خود هستند،یکی از ابزارهای قدرتمندی که در این زمینه به کار می‌رود، کیف پول تعهدی و معاملات تعهدی است. این ابزارها با استفاده از مکانیزمی خاص، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با استفاده از یک سرمایه اولیه نسبتاً کم، کنترل حجم بیشتری از دارایی‌ها را در دست بگیرند و به این ترتیب، پتانسیل کسب سودهای بالاتر را افزایش دهند.اما کیف پول تعهدی و معاملات تعهدی دقیقاً چه هستند و چگونه کار می‌کنند؟

در ادامه به بررسی مفاهیم پایه این ابزارها، مزایا و معایب آن‌ها، و همچنین نکاتی که قبل از استفاده از آن‌ها باید بدانید، می‌پردازیم. شما میتوانید ار صرافی معتبر اکس نوین خرید و فروش ارز دیجیتال ثبت کنید از جمله خرید تتر و خرید ترون و در این بازار سرمایه گذاری کنید.

کیف پول تعهدی چیست؟

کیف پول تعهدی یک ابزار مالی است که به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده از یک سرمایه اولیه نسبتاً کم، کنترل حجم بیشتری از دارایی‌ها را در دست بگیرید. به عبارت ساده‌تر، شما می‌توانید با قرار دادن بخشی از دارایی‌های خود به عنوان وثیقه، وامی برای خرید دارایی‌های بیشتر دریافت کنید.

چگونه کیف پول تعهدی کار می‌کند؟

فرض کنید شما 100 دلار دارید و می‌خواهید بیت‌کوین بخرید. با استفاده از کیف پول تعهدی، می‌توانید این 100 دلار را به عنوان وثیقه قرار دهید و وامی به ارزش 200 دلار دریافت کنید. با این وام، شما می‌توانید به ارزش 300 دلار بیت‌کوین خریداری کنید. به این نسبت 2:1، اهرم گفته می‌شود.

مزایای کیف پول تعهدی

کیف پول تعهدی یا معاملات با اهرم، ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران است که می‌تواند بازدهی سرمایه‌گذاری را به شدت افزایش دهد. اما مانند هر ابزار مالی دیگری، همراه با مزایا، ریسک‌هایی نیز دارد. در ادامه به بررسی مزایای استفاده از کیف پول تعهدی می‌پردازیم:

افزایش قدرت خرید

• سرمایه کمتر، سود بیشتر: با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه کمتری، حجم بیشتری از دارایی‌ها را کنترل کنید و در نتیجه پتانسیل کسب سود بیشتری را داشته باشید.
• بزرگنمایی بازدهی: نوسانات کوچک در بازار، با استفاده از اهرم، می‌توانند به سودهای بزرگ تبدیل شوند.

تنوع‌بخشی به پرتفوی

• سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف: با استفاده از اهرم، می‌توانید در دارایی‌های مختلفی مانند ارزهای دیجیتال، سهام، کالاها و ... سرمایه‌گذاری کنید و ریسک پرتفوی خود را کاهش دهید.
• افزایش بازدهی کلی پرتفوی: با ترکیب سرمایه‌گذاری‌های با اهرم و بدون اهرم، می‌توانید به بازدهی کلی پرتفوی خود کمک کنید.

کسب سود در بازارهای نزولی

• موقعیت فروش: با استفاده از موقعیت فروش تعهدی، می‌توانید در بازارهای نزولی نیز سود کسب کنید. به این صورت که شما دارایی را در قیمت بالا می‌فروشید و در قیمت پایین‌تر بازخرید می‌کنید.

دسترسی به بازارهای مختلف

• بازارهای جهانی: بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، امکان معاملات تعهدی در بازارهای جهانی را فراهم می‌کنند.

انعطاف‌پذیری بیشتر

• مدیریت ریسک: با استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر و حد سود، می‌توانید ریسک معاملات خود را کنترل کنید.
• استراتژی‌های متنوع: کیف پول تعهدی به شما اجازه می‌دهد تا از استراتژی‌های معاملاتی متنوعی استفاده کنید.

استفاده از کیف پول تعهدی همراه با مزایایی که ذکر شد، ریسک بالایی نیز دارد. اگر بازار به ضرر شما حرکت کند، ممکن است تمام سرمایه شما به سرعت از بین برود. بنابراین قبل از استفاده از کیف پول تعهدی، حتما دانش کافی در این زمینه کسب کنید و از مشاوره متخصصان استفاده نمایید.

ویژگی‌های کلیدی کیف پول تعهدی و نقش آن‌ها در معاملات

کیف پول تعهدی یک ابزار قدرتمند برای سرمایه‌گذاران است که به آن‌ها اجازه می‌دهد با استفاده از یک سرمایه اولیه نسبتاً کم، کنترل حجم بیشتری از دارایی‌ها را در دست بگیرند. این ابزار با مجموعه ای از ویژگی‌های خاص، امکان انجام معاملات پیچیده و متنوع را فراهم می‌کند. در ادامه به بررسی دقیق‌تر این ویژگی‌ها می‌پردازیم:

• ذخیره‌گاه وثیقه: این بخش از کیف پول، مانند یک صندوق امانات، وجوهی را که به عنوان ضمانت برای وام گرفته شده نگهداری می‌کند. به عبارت دیگر، این مبلغ به عنوان وثیقه عمل کرده و در صورت عدم توانایی در بازپرداخت وام، از آن کسر خواهد شد.
• دسترسی به اهرم (لوریج): یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های کیف پول تعهدی، امکان استفاده از اهرم است. اهرم به شما اجازه می‌دهد تا با استفاده از یک سرمایه اولیه کوچک، به حجم بسیار بیشتری از دارایی‌ها دسترسی پیدا کنید. به عنوان مثال، با استفاده از اهرم 5 برابر، شما می‌توانید با 100 دلار، به اندازه 500 دلار دارایی خریداری کنید.
• نظارت بر ریسک: کیف پول تعهدی به طور مداوم وضعیت حساب شما را رصد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که ارزش وثیقه شما همیشه بالاتر از مقدار وام است. در صورتی که ارزش وثیقه کاهش یابد و به زیر یک سطح مشخص برسد، سیستم هشدارهایی را صادر می‌کند.
• محاسبه‌ی سود به صورت بلادرنگ: کیف پول تعهدی به شما امکان می‌دهد تا سود و زیان خود را به صورت لحظه‌ای مشاهده کنید. این ویژگی به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید.
• تفکیک وجوه: کیف پول تعهدی به طور واضح بین دارایی‌های شخصی شما و وجوهی که به عنوان وثیقه قرار داده‌اید، تمایز قائل می‌شود. این ویژگی به شما کمک می‌کند تا به راحتی وضعیت مالی خود را مدیریت کنید.
• اعمال سود و زیان: هرگونه سود یا زیانی که در معاملات شما حاصل شود، به طور خودکار در حساب شما اعمال می‌شود.
• هشدار‌های کال مارجین: در صورتی که ارزش وثیقه شما به زیر سطح مشخصی برسد، سیستم به شما هشدار می‌دهد تا بتوانید اقدامات لازم را برای جلوگیری از لیکویید شدن انجام دهید.
• لیکویید شدن خودکار: اگر شما به هشدارهای سیستم توجه نکنید و ارزش وثیقه شما همچنان کاهش یابد، سیستم به صورت خودکار بخشی از دارایی‌های شما را به فروش می‌رساند تا زیان شما جبران شود. این فرایند را لیکویید شدن می‌نامند.

معاملات تعهدی (مارجین تریدینگ)

معاملات تعهدی یا مارجین تریدینگ به نوعی از معاملات گفته می‌شود که در آن، شما با استفاده از یک سرمایه اولیه نسبتاً کم، می‌توانید کنترل حجم بسیار بیشتری از دارایی‌ها را در دست بگیرید. به عبارت ساده‌تر، شما می‌توانید با قرار دادن بخشی از دارایی‌های خود به عنوان وثیقه، وامی برای خرید دارایی‌های بیشتر دریافت کنید. این وام به شما اجازه می‌دهد تا با اهرم بیشتری در بازار فعالیت کرده و پتانسیل کسب سود بیشتری را داشته باشید.

مثال های کیف پول‌ های تعهدی

همانطور که می‌دانید، کیف پول‌های تعهدی به عنوان بخشی جدایی‌ناپذیر از صرافی‌های ارز دیجیتال عمل می‌کنند و به کاربران امکان می‌دهند تا با استفاده از اهرم، حجم معاملات خود را افزایش دهند. با توجه به محدودیت‌های موجود برای کاربران ایرانی، در این بخش به معرفی دو نمونه از محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال که به کاربران ایرانی خدمات ارائه می‌دهند، می‌پردازیم.

صرافی ال بانک (LBank)

صرافی ال بانک LBank که از سال 2015 فعالیت خود را آغاز کرده است، یکی از گزینه‌های محبوب برای کاربران ایرانی به شمار می‌رود. دلایل محبوبیت این صرافی عبارتند از:

• تنوع بالای رمزارزها: ال بانک بیش از 600 ارز دیجیتال مختلف را پشتیبانی می‌کند که این تنوع، انتخاب‌های زیادی را پیش روی کاربران قرار می‌دهد.
• خدمات متنوع: علاوه بر معاملات اسپات و تعهدی، ال بانک خدمات دیگری مانند استیکینگ و وام‌دهی را نیز ارائه می‌دهد.
• هزینه‌های معاملاتی رقابتی: هزینه ثابت 0.10% برای سازندگان و گیرندگان سفارش، این صرافی را به گزینه‌ای مقرون به صرفه تبدیل کرده است.
• توجه به کاربران ایرانی: ال بانک به عنوان یکی از معدود صرافی‌هایی است که به کاربران ایرانی خدمات ارائه می‌دهد.

صرافی توبیت (Toobit)

صرافی توبیت که از سال 2022 فعالیت خود را آغاز کرده است، با رویکردی نوآورانه و کاربرپسند وارد بازار شده است. برخی از ویژگی‌های برجسته این صرافی عبارتند از:

• رابط کاربری آسان: توبیت دارای یک رابط کاربری ساده و شهودی است که استفاده از آن را برای کاربران مبتدی آسان می‌کند.
• امنیت بالا: این صرافی از فناوری‌های امنیتی پیشرفته‌ای برای محافظت از دارایی‌های کاربران استفاده می‌کند.
• تنوع رمزارزها: توبیت به کاربران امکان دسترسی به بیش از 300 رمزارز مختلف را می‌دهد.
• خدمات متنوع: علاوه بر معاملات اسپات و تعهدی، توبیت خدمات کپی تریدینگ را نیز ارائه می‌دهد که به کاربران امکان می‌دهد تا از استراتژی‌های معاملاتی تریدرهای حرفه‌ای تبعیت کنند.

تفاوت بین کیف پول اسپات و کیف پول تعهدی

در دنیای ارزهای دیجیتال، دو نوع اصلی کیف پول وجود دارد: کیف پول اسپات و کیف پول تعهدی. هر کدام از این کیف پول‌ها ویژگی‌ها، مزایا و معایب خاص خود را دارند و برای اهداف متفاوتی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

کیف پول اسپات (Spot Wallet)

• تعریف: کیف پولی است که در آن شما مالک مستقیم دارایی‌های خود هستید. به عبارت ساده‌تر، هر رمزارزی که در این کیف پول دارید، به طور کامل متعلق به شماست و می‌توانید آن را در هر زمان که بخواهید خرید، فروش یا انتقال دهید.
• نحوه کار: در کیف پول اسپات، شما با قیمت لحظه بازار (قیمت اسپات) ارز دیجیتال مورد نظر خود را خریداری می‌کنید و آن را در کیف پول خود نگه می‌دارید.
• مزایا:
  • مالکیت کامل: شما مالک مطلق دارایی‌های خود هستید.
  • سادگی: استفاده از کیف پول اسپات بسیار ساده است و نیازی به دانش فنی خاصی ندارد.
  • امنیت: در صورتی که از کیف پول‌های سخت افزاری یا نرم افزاری امن استفاده کنید، دارایی‌های شما بسیار ایمن خواهند بود.
• معایب:
  • پتانسیل سود کمتر: در مقایسه با کیف پول تعهدی، امکان کسب سودهای بالا در کوتاه مدت وجود ندارد.
  • عدم امکان استفاده از اهرم: نمی‌توانید با استفاده از اهرم، حجم معاملات خود را افزایش دهید.

کیف پول تعهدی (Margin Wallet)

• تعریف: کیف پولی است که به شما اجازه می‌دهد با استفاده از اهرم، حجم معاملات خود را افزایش دهید. به عبارت دیگر، شما می‌توانید با قرار دادن بخشی از دارایی‌های خود به عنوان وثیقه، وامی برای خرید دارایی‌های بیشتر دریافت کنید.
• نحوه کار: در کیف پول تعهدی، شما بخشی از دارایی‌های خود را به عنوان وثیقه به صرافی می‌دهید و در مقابل، وامی دریافت می‌کنید. با استفاده از این وام، می‌توانید حجم معاملات خود را افزایش داده و پتانسیل کسب سود بیشتری را داشته باشید.
• مزایا:
  • افزایش قدرت خرید: با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه کمتری، سود بیشتری کسب کنید.
  • تنوع‌بخشی به پرتفوی: می‌توانید با سرمایه کم، در دارایی‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید.
  • کسب سود در بازارهای نزولی: با استفاده از موقعیت‌های فروش تعهدی، می‌توانید حتی در بازارهای نزولی نیز سود کسب کنید.
• معایب:
  • ریسک بالا: استفاده از اهرم، ریسک ضرر را نیز به شدت افزایش می‌دهد. اگر بازار به ضرر شما حرکت کند، ممکن است تمام سرمایه شما به سرعت از بین برود.
  • پیچیدگی: استفاده از کیف پول تعهدی نیاز به دانش و تجربه بیشتری دارد.
  • هزینه‌های اضافی: استفاده از کیف پول تعهدی معمولاً با هزینه‌هایی مانند کارمزد وام و هزینه نگهداری همراه است.

تأثیر لیکوئید شدن بر کیف پول تعهدی

کیف پول تعهدی به عنوان یکی از ابزارهای پرکاربرد در دنیای ارزهای دیجیتال، نقش مهمی در معاملات با اهرم ایفا می‌کند. اما همانطور که می‌دانیم، استفاده از اهرم ریسک‌های خاص خود را به همراه دارد و یکی از مهم‌ترین این ریسک‌ها، لیکوئید شدن است.

سناریو اول: سودآوری معامله

• واریز سود به کیف پول تعهدی: زمانی که یک معامله تعهدی با سود بسته می‌شود، مبلغ سود به طور مستقیم به کیف پول تعهدی شما واریز می‌شود. این امر باعث افزایش موجودی کیف پول شما و در نتیجه افزایش قدرت خریدتان برای معاملات بعدی می‌شود.
• بازپرداخت وام: همزمان با واریز سود، مبلغ وامی که برای انجام معامله گرفته بودید نیز از کیف پول تعهدی کسر می‌شود. به این ترتیب، شما تنها مالک سود حاصل از معامله خواهید بود.
• برداشت یا سرمایه‌گذاری مجدد: پس از بسته شدن معامله، شما می‌توانید سود حاصل را به کیف پول اسپات خود منتقل کنید یا آن را در کیف پول تعهدی نگه داشته و برای انجام معاملات جدید استفاده کنید.

سناریو دوم: لیکوئید شدن معامله

• بسته شدن اجباری پوزیشن: در صورت کاهش شدید قیمت دارایی و عدم توانایی شما در تامین وثیقه کافی، صرافی به صورت خودکار پوزیشن شما را می‌بندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. این فرایند را لیکوئید شدن می‌نامند.
• از دست رفتن وثیقه: در هنگام لیکوئید شدن، تمام یا بخشی از وثیقه‌ای که در کیف پول تعهدی خود قرار داده‌اید، برای پوشش زیان ناشی از بسته شدن پوزیشن استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، شما بخشی یا تمام سرمایه‌ای که در این معامله به کار گرفته بودید را از دست خواهید داد.
• بازپرداخت وام: پس از کسر زیان از وثیقه، مبلغ باقی‌مانده وام نیز از کیف پول تعهدی کسر می‌شود.

در مجموع، کیف پول تعهدی نقش بسیار مهمی در معاملات با اهرم ایفا می‌کند. در صورت سودآوری، این کیف پول به شما امکان می‌دهد تا سودهای خود را افزایش داده و برای معاملات بعدی از آن استفاده کنید. اما در صورت ضرر و لیکوئید شدن، شما ممکن است تمام یا بخشی از سرمایه خود را از دست بدهید.

سوالات متداول درخصوص کیف پول تعهدی و معاملات تعهدی

0

1

0

0

0